Рынок сбрасывает скорость, биткоин снова в строю

Рынки бьют рекорды, биткоин стабилен

Июль открывается на позитивной ноте: конъюнктура выглядит прекрасной, интерес к риску стабилен. Инвесторов по всему спектру рынка поддерживают ожидания вероятного снижения ставки — на глобальном уровне это касается ФРС, на российском — ЦБ РФ.Индекс Мосбиржи на предторгах прибавляет 0,17% до 2852 пункта, обновляя локальные максимумы. Ожидаемый диапазон на сегодня — 2840–2900 пунктов. Индекс РТС остается в пределах 1130–1160 пунктов. Дополнительную поддержку оказывает активность нерезидентов и рост спроса на акции экспортеров.Валютный рынок стабилен: доллар США торгуется на уровне 78,29 руб. (+0,12%), евро — 92,30 руб. (+0,16%). Валютная пара держится в устойчивом диапазоне, без значимых колебаний. Налоговый фактор уже не оказывает давления на курс.Мировые рынки демонстрируют смешанную динамику в начале квартала. Азиатские индексы преимущественно в плюсе: японский Nikkei укрепился на 0,5%, китайский CSI 300 — на 0,2%. Американские фьючерсы колеблются в узком диапазоне — участники рынка ожидают публикации ключевой макростатистики по рынку труда США в конце недели, а также июньского отчета по деловой активности.Нефть Brent торгуется около $66,50 за баррель, теряя 0,10% за сутки. Это вторая подряд сессия снижения на фоне ожиданий заседания ОПЕК+ 6 июля: картель может объявить параметры добычи на август. Участники рынка не исключают возвращения на рынок части прежних объемов, что сдерживает рост котировок.Золото стабилизировалось вблизи $2315 за унцию на фоне снижения геополитической напряженности и роста интереса к рисковым активам. Серебро сохраняет нейтральную динамику, спрос на металлы остается умеренным.В центре геополитической повестки — обсуждение возможного контакта России и США по актуальным геополитическим вопросам. Новые сигналы рынок воспринмает как дополнительный повод для осторожного оптимизма.Биткоин утром держится у $107 000 (-1,3% за ночь) после роста до $108 400 накануне. Это происходит на фоне ожиданий свежих данных по занятости и ценам в США, а также завершения июньской опционной экспирации.Институциональные ETF-притоки продолжаются, хотя наблюдается снижение темпа накоплений. Общий вес BTC-ETF составляет рекордные $48 млрд — это поддерживает фундаментальный потенциал актива.Технически биткоин остается в узком диапазоне $106 800–108 400. Если поддержка в районе $106 800 устоит, возможен тест сопротивления в коридоре $109 500–110 000. Пробой поддержки может привести к коррекции на $105 000.Пока для BTC нет ничего опасного, но ключевые события — макростатистика США и действия регуляторов — могут задать тон. Если занятость окажется слабее ожиданий, это усилит интерес к BTC как к альтернативному активу.

Фортуна на "бычьей" стороне: рынки жадно скупают риск, биткоин идёт вверх

Понедельник стартует на стороне оптимистов — внешний фон стабильный, основные рынки капитала в "зеленом". После взрывного начала прошлой недели такой позитив выглядит даже необычно.Индекс Мосбиржи на предторгах растет на 0,32% до 2815 пунктов. Вероятный диапазон движения на сессию — 2810-2845 пунктов. По индексу РТС ожидается коридор 1120-1140 пунктов.На межбанковском рынке доллар США торгуется по 78,50 руб. (-0,03%), евро — по 92,16 руб. (-0,10%). На стороне рубля — перевес предложения валюты от экспортеров над спросом импортеров. Дисбаланс валютных потоков — это ключевой фактор силы рубля. Понятно, что так будет не всегда, но прямо сейчас шансов на изменение ситуации нет.Поддержку российскому рынку оказывает внешнеполитический фон: Евросоюз отложил согласование 18-го пакета санкций против РФ, а комментарии президента РФ В. Путина дают основания для осторожного геополитического оптимизма. Президент России заявил о готовности встретиться с Дональдом Трампом, подчеркнув, что именно при его администрации отношения двух стран начали выравниваться. Путин также подтвердил готовность к третьему раунду переговоров с Украиной — стороны остаются в постоянном контакте.Цены на нефть сорта Brent стоят у $68,65 за баррель. Участники рынка готовятся к заседанию ОПЕК+ 6 июля, где ожидаются уточненные прогнозы по уровню добычи на август. Спекулятивный интерес умерен, но рынок до сих пор настроен на геополитику.Золото немного снижается — инвесторы фиксируют прибыль на фоне роста аппетита к риску и отсутствия эскалации на Ближнем Востоке. Серебро в нейтральной динамике, в платине все еще стабильная перспектива.Американские биржи летят вверх. Индекс S&P 500 закрепился выше 6170 п. на фоне ожиданий снижения ставок ФРС. Дополнительным стимулом стал пересмотр оценки ВВП США за I квартал: экономика сократилась на 0.5% г/г. Теперь это веский аргумент насчет предстоящего смягчения монетарной политики.BTC закрывает июнь на позитиве в пределах $107 000–109 000. За прошлую неделю актив поднялся на 3,8%, за месяц — на 6,3%.BTC остается в центре внимания институциональных инвесторов. Потоки в спотовые биткоин-ETF за неделю превысили $2 млрд, а совокупные накопления фондов достигли $48 млрд.В краткосрочной перспективе ключевые уровни расположены на $107 250 в поддержке и $109 500 в сопротивлении. По прогнозам GIS Mining, при пробое верхней границы диапазона рынок двинется к $113 000. Технический отскок в район $105 000 не исключен в случае ослабления притока денег в фонды.На настроения влияют ожидания смягчения денежно-кредитной политики ФРС: слабый USD создает цифровым активам дополнительную поддержку. Летняя фортуна явно на "бычьей" стороне.

Поменялись местами: рынки вверх, биткоин — вниз

Оптимизм вчерашнего вечера остается в силе и сегодня утром. Индекс Мосбиржи на предторговой сессии прибавляет 0,94% до 2739 пунктов. Ожидаемый диапазон движения на сегодня — 2725-2755 пунктов. По индексу РТС вероятны колебания в пределах 1080-1110 пунктов.На валютном рынке рубль слегка дорожает. Доллар США на межбанке снижается на 0,13% до 77,99 руб. Евро теряет 0,04% до 91,05 руб. Поддержку рублю оказывает налоговый период и активная продажа валютной выручки со стороны экспортеров. Огромный "навес" из иностранной валюты делает рубль практически неуязвимым.Цены на нефть остаются под давлением. Brent торгуется у отметки $68,91 за баррель, снижаясь на фоне роста запасов в США и слабых данных по промышленному спросу в странах Азии. Золото и серебро стабильны; серебро держится у максимумов за 14 лет, сохраняя привлекательность как защитный актив.Российские инвесторы переоценили геополитические риски после официального заявления США. Новые меры заключается во введении вторичных пошлин в размере 100% через 50 дней, если не будет достигнуто перемирие. Безусловных ограничений нет, поэтому все прежние страхи были быстро забыты.Сегодня биржи РФ сосредоточатся на закреплении достигнутого результата. Например, для рублевого бенчмарка это отметка 2750 п. Тут дана скорость — было бы отлично коснуться ее сегодня, потому что дальше рынок ждут две крупные дивидендные отсечки, которые точно уведут его ниже.В Азии рынки вели себя в основном нейтрально. Японский Nikkei снизился после волатильной сессии, китайские индексы демонстрировали слабую положительную динамику. Американские фьючерсы колеблются около нулевых отметок: инвесторы оценивают перспективы монетарной политики ФРС и готовятся к публикации квартальных отчетов крупнейших банков.Биткоин переживает первую ощутимую коррекцию после своего фантастического ралли к $123 000. Сегодня он падает на 3,6% до $116 919. Причина — в фиксации прибыли со стороны крупных инвесторов и общий откат по крипторынку. Капитализация сократилась примерно на 5%.Накануне прошел необычный перевод 4 500 BTC (около $537 млн) на кошелек, связанный с Galaxy Digital. Это могло быть одним из триггеров к коррекции. Пока неизвестно, отражает ли действие ребалансировку портфеля или подготовку к продаже, но крупное перемещение активов обычно воспринимается рынком с осторожностью.Несмотря на снижение, обстановка остается относительно стабильной. Объем открытых позиций по фьючерсам превышает $43 млрд — это высокий интерес и потенциальная волатильность.По оценкам GIS Mining, ключевая зона поддержки расположена на $115 000-117 000. Если BTC удержится выше этих уровней, возможна консолидация с попытками вернуться к $122 000–125 000.В общем, это здоровая коррекция после перегрева.

Биткоин расправил плечи: криптовалюты растут вопреки тарифной войне

Аналитики подчеркивают, что замены золоту по-прежнему нет

Рынок колеблется, инвесторы осторожны в ожидании новых санкций