Сбер и ЦБ сошлись во мнении на проблему регуляторного арбитража между банками и маркетплейсами

2025-07-03T13:56:00Z — Растущее присутствие "дочек" маркетплейсов на финансовом рынке уже второй год беспокоит крупные банки из-за наличия регуляторного арбитража между новыми и традиционными игроками.

Ìîñêâà. 3 èþëÿ. INTERFAX.RU - Ðàñòóùåå ïðèñóòñòâèå "äî÷åê" ìàðêåòïëåéñîâ íà ôèíàíñîâîì ðûíêå óæå âòîðîé ãîä áåñïîêîèò êðóïíûå áàíêè èç-çà íàëè÷èÿ ðåãóëÿòîðíîãî àðáèòðàæà ìåæäó íîâûìè è òðàäèöèîííûìè èãðîêàìè. Ñáåðáàíê â õîäå Ôèíàíñîâîãî êîíãðåññà ñíîâà îáðàòèë âíèìàíèå ÖÁ íà ýòó ïðîáëåìó, è â ýòîò ðàç ïîëó÷èë ïîääåðæêó ðåãóëÿòîðà.

"ß õîòåë åùå êîñíóòüñÿ òåìû ýêîñèñòåì, ýêîñèñòåìíûõ áàíêîâ. Ïîêà ÷òî ó íàñ òðè áàíêà îñíîâíûõ ñåãîäíÿ, êîòîðûå óæå ïî êëèåíòñêîé áàçå âîøëè â äåñÿòêó, ýòî Îçîí, Âàéëäáåððèç è ßíäåêñ. Òîëüêî ßíäåêñ îäèí èç íèõ ïîêà ñòàë áîëåå-ìåíåå íîðìàëüíûì áàíêîì, ïîòîìó ÷òî îí êðåäèòóåò, ìû âèäèì ó íåãî ïîðòôåëè, âèäèì ó íåãî ðèñêè, êîòîðûå îí ïðèíèìàåò, äîõîäíîñòè ïîðòôåëÿ è òàê äàëåå.  îáùåì, ìû âèäèì, ÷òî òÿæåëî äàåòñÿ ýòîò áèçíåñ íîâè÷êàì. À âîò Îçîí áàíê ñ Âàéëäáåððèç áàíêîì, îíè äåíüãè ïðèâëåêàþò, à êðåäèòóþò î÷åíü ýëåãàíòíî ñ äðóãèõ àêòèâîâ, ñ ÌÊÊ (ìèêðîêðåäèòíàÿ êîìïàíèÿ - ÈÔ), ñ BNPL (ñåðâèñ ðàññðî÷êè, buy now pay later - ÈÔ) ñåðâèñîâ è â îáùåì îáõîäÿò îãðàíè÷åíèÿ, êîòîðûå åñòü ñåãîäíÿ ïî ÌÏË (ìàêðîïðóäåíöèàëüíûì ëèìèòàì - ÈÔ), ïî ÏÄÍ (ïîêàçàòåëÿì äîëãîâîé íàãðóçêè - ÈÔ), ïî òðåáîâàíèÿì äîñòàòî÷íîñòè êàïèòàëà äëÿ ÑÇÊÎ (ñèñòåìíî çíà÷èìûõ êðåäèòíûõ áàíêîâ - ÈÔ)", - ñêàçàë çàìïðåä ïðàâëåíèÿ, ôèíàíñîâûé äèðåêòîð Ñáåðáàíêà Òàðàñ Ñêâîðöîâ.

Ìèêðîêðåäèòíàÿ êîìïàíèÿ "Âàéëäáåððèç" íàçûâàåòñÿ "ÂÁ Ôèíàíñ", ãðóïïû Ozon - "Îçîí êðåäèò". Îáà ìàðêåòïëåéñà ïðåäîñòàâëÿþò êëèåíòàì âîçìîæíîñòü îïëàòû òîâàðîâ â ðàññðî÷êó. Ñåðâèñû BNPL åñòü ó Ñáåðáàíêà, "ßíäåêñà", îíè ïîçâîëÿþò ïîêóïàòåëÿì îïëà÷èâàòü òîâàð ïî ÷àñòÿì, áåç ïåðåïëàò, à ïðîäàâöû ñðàçó ïîëó÷àþò ïîëíóþ ñòîèìîñòü ïîêóïêè íà ñ÷¸ò, áåç êîìèññèé è äëèòåëüíûõ îæèäàíèé.

Ãåíäèðåêòîð Îçîí áàíêà Àíäðåé Ëè÷ìàíîâ, îòâå÷àÿ íà ñëîâà êîëëåãè èç Ñáåðà, óêàçàë, ÷òî ðåãóëèðîâàíèå ÖÁ äëÿ âñåõ èãðîêîâ îäèíàêîâîå, ðàçíèöà çàêëþ÷àåòñÿ â àêòóàëüíîñòè ïðîäóêòîâ.

"Ïîíÿòíî, ÷òî ìû çàøëè íà ðûíîê ïîçæå. Ïîíÿòíî, ÷òî ó íàñ â ýòîì ïëàíå áûëè òîëüêî òî÷å÷íûå ïðîäóêòû, êîòîðûå áûëè íàïðàâëåíû íà êëèåíòà. Îíè âîñòðåáîâàíû êëèåíòîì. È êîãäà ìû ñåãîäíÿ ãîâîðèì íà ñåññèè ïðî ðåãóëèðîâàíèå, ýòî ÷òî ïîëó÷àåòñÿ, ÷òî ó íàñ ðåãóëÿòîð ïî-ðàçíîìó ðåãóëèðóåò Îçîí áàíê, ßíäåêñ áàíê è Ñáåðáàíê? Íó íåò æå. Ïîýòîìó ïðèíöèïû ðåãóëèðîâàíèÿ - îíè îäèíàêîâûå, à âîò ïðîäóêòû è âîñòðåáîâàííîñòü ïðîäóêòîâ äëÿ êëèåíòîâ - îíè ðàçíûå", - ñêàçàë Ëè÷ìàíîâ.

Ñêâîðöîâ íå ñòàë áîëüøå ïðèâîäèòü â ïðèìåð Îçîí áàíê, íî îòìåòèë, ÷òî Âàéëäáåððèç áàíê, åñëè åãî "îòîðâàòü" îò ñâîåãî ìàðêåòïëåéñà, òî îí íå áóäåò ñóùåñòâîâàòü, îí çàâèñèò íà 99% îò íåãî.

Ôèíäèðåêòîð Ñáåðáàíêà òàêæå îòìåòèë âëèÿíèå ìàðêåòïëåéñîâ íà äåíåæíî-êðåäèòíóþ ïîëèòèêó.

"È âòîðîé ìîìåíò åùå åñòü, äèñêóññèÿ íå ñîâñåì ïðî ðåãóëèðîâàíèå áàíêîâñêîå, ñêîðåå ïðî äåíåæíî-êðåäèòíóþ ïîëèòèêó. Îíè (ìàðêåòïëåéñû - ÈÔ) èíîãäà ïîâûøàþò öåíû, êîìèññèè òî÷íåå. Íà ÷åì îíè çàðàáàòûâàþò? Íà ðåêëàìå è íà êîìèññèÿõ ñ ìåð÷àíòîâ (ïðîäàâöîâ - ÈÔ). Êîãäà îíè ïîâûøàþò ýòè öåíû, òî ìåð÷àíòû, òîæå ëþäè â îáùåì íå ñèëüíî áîãàòûå, îíè ïîâûøàþò öåíû íà òîâàðû äëÿ êëèåíòîâ. È ýòî ïåðåêëàäûâàåòñÿ ïîòîì â èíôëÿöèþ. Ó÷èòûâàÿ ðîëü ìàðêåòïëåéñîâ ñåãîäíÿ â ïðîäóêòîâîé êîðçèíå, â íåïðîäîâîëüñòâåííûõ òîâàðàõ, ïîðÿäêà 30%, ïî íàøåé îöåíêå, ïåðåêëàäêà èäåò ñ êîýôôèöèåíòîì 1 ê 10. Òî åñòü ýòî ñîïîñòàâèìî ñ ïîâûøåíèåì òàðèôîâ (íà ðåãóëèðóåìûå óñëóãè - ÈÔ). Ýòî âòîðîé ôàêòîð, êîòîðûé âàæåí, ïîýòîìó ìíå êàæåòñÿ, ÷òî ÖÁ òî÷íî äîëæåí ýòîé òåìîé çàíÿòüñÿ è ýíåðãèþ ñâîþ òóäà íàïðàâèòü", - ñêàçàë çàìïðåä ïðàâëåíèÿ Ñáåðáàíêà.

ÖÁ îòìåòèë, ÷òî ðåãóëÿòîðíûé àðáèòðàæ äåéñòâèòåëüíî ñóùåñòâóåò, è åãî óñòðàíåíèå íàõîäèòñÿ â áëèæàéøåé ïîâåñòêå ðåãóëÿòîðà.

"Åñëè ãîâîðèòü ñåðüåçíî, òî ñ ýòèì îïèñàíèåì ïðîáëåì, êîòîðûå ïðåäñòàâèë Òàðàñ, ìû â öåëîì ñîãëàñíû. Ìû ýòî ìíåíèå ðàçäåëÿåì, ïîòîìó ÷òî åñòü î÷åíü ìíîãî ïðîáëåì äàæå íå ñ òî÷êè çðåíèÿ êàêîãî-òî ïðóäåíöèàëüíîãî ðåãóëèðîâàíèÿ, ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè, à ñ òî÷êè çðåíèÿ êîíêóðåíöèè. Ïîòîìó ÷òî íàçûâàé Ozon è Îçîí áàíê ýêîñèñòåìîé èëè íå íàçûâàé, âñå ðàâíî ýòî î÷åíü áîëüøîé ó÷àñòíèê æèçíè ÷åëîâåêà, äà, êîòîðûé Ozon ïîëüçóåòñÿ è ïî ôàêòó â òàêîì ðàñøèðåííîì îïðåäåëåíèè ýòî, êîíå÷íî, ýêîñèñòåìà", - ñêàçàë çàìåñòèòåëü äèðåêòîðà äåïàðòàìåíòà áàíêîâñêîãî ðåãóëèðîâàíèÿ è àíàëèòèêè ÖÁ Àíòîí Íàáåðóõèí.

"Âñå-òàêè è îòíîøåíèÿ Ozon ñ ìåð÷àíòîì, è îòíîøåíèÿ Ozon ñ êëèåíòîì - ýòî îòíîøåíèÿ äîâîëüíî áëèçêèõ ñóùíîñòåé, ÿâëåíèé. È â ýòîì ïëàíå âàæíî âûñòðîèòü ïðàâèëüíîå êîíêóðåíòíîå ïîëå, ñ òî÷êè çðåíèÿ òîãî, ÷òîáû íå áûëî ðåãóëÿòîðíîãî àðáèòðàæà, î êîòîðîì ñêàçàë Òàðàñ. Ýòî âîò íàõîäèòñÿ äëÿ íàñ íà íåêîé áëèæàéøåé ïîâåñòêå äíÿ. Ïîòîìó ÷òî åñëè ÷òî-òî âûãëÿäèò êàê êðåäèò, ïîõîæå íà êðåäèò è èìååò ÏÑÊ (ïîëíàÿ ñòîèìîñòü êðåäèòà - ÈÔ) êàê êðåäèò, òî ýòî êðåäèò", - äîáàâèë îí.

Íàáåðóõèí òàêæå íàïîìíèë, ÷òî ñåé÷àñ â Ãîñäóìå ðàññìàòðèâàåòñÿ çàêîíîïðîåêò î ðåãóëèðîâàíèè BNPL ñåðâèñîâ, à òàêæå ïðîåêò ïî ïëàòôîðìåííîé ýêîíîìèêå. "Óæå äâèãàåìñÿ â ýòó ñòîðîíó (óñòðàíåíèÿ àðáèòðàæà - ÈÔ). Íå ôàêò, ÷òî ðåãóëèðîâàòü áóäåì òîëüêî ìû, ìîæåò áûòü è ñëàâà áîãó, íå áóäåò òàêîãî æåñòêîãî ðåãóëèðîâàíèÿ, êàê ãîâîðèò Äìèòðèé Ïüÿíîâ (ïåðâûé çàìïðåä ïðàâëåíèÿ ÂÒÁ - ÈÔ) äëÿ ýêîñèñòåì. Íî ìû òî÷íî ïî ýòîìó ïóòè óæå èäåì", - îòìåòèë îí.

Ãîñäóìà â ìàðòå ïðèíÿëà â ïåðâîì ÷òåíèè çàêîíîïðîåêò î ïåðåäà÷å ïîä êîíòðîëü ÖÁ ðåãóëèðîâàíèÿ ñåðâèñîâ ïîêóïîê â ðàññðî÷êó BNPL. Ñ 1 äåêàáðÿ 2025 ã. ìàêñèìàëüíûé ñðîê ðàññðî÷êè ñîñòàâèò 6 ìåñÿöåâ, ñ 1 äåêàáðÿ 2027 ã. îí áóäåò îãðàíè÷åí 4 ìåñÿöàìè. Ïðåäåëüíûé ðàçìåð ïîêóïêè â ðàññðî÷êó áåç ïåðåäà÷è ñâåäåíèé â áþðî êðåäèòíûõ èñòîðèé óñòàíîâëåí íà óðîâíå 15 òûñ. ðóá., íî åãî ïëàíèðóåòñÿ ïîâûñèòü äî 50 òûñ. ðóá.

Çàêîíîïðîåêò î ïëàòôîðìåííîé ýêîíîìèêå ïîçâîëèò ðåãóëèðîâàòü öèôðîâûå ïëàòôîðìû è ìàðêåòïëåéñû. Ïëàíèðóåòñÿ, ÷òî îí âñòóïèò â ñèëó ñ 1 ìàðòà 2027 ãîäà, ñîîáùèë â õîäå çàñåäàíèÿ ïðàâèòåëüñòâà 3 èþëÿ ïðåìüåð-ìèíèñòð ÐÔ Ìèõàèë Ìèøóñòèí.

Читайте также: