Анатолий Аксаков - о снижении ключевой ставки, новой льготной ипотеке и зарплате в цифровых рублях

2025-09-28T15:16:09Z — Ключевая ставка Центробанка вряд ли опустится ниже 15% в 2025 году, новый виток цен рынку жилья не грозит, а перевод накопительной части пенсий россиян в программу долгосрочных сбережений будет добровольным. На эти и другие вопросы в интервью "Российской газете" ответил председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

С учетом новых параметров бюджета какой может быть ключевая ставка до конца 2025 года?

Анатолий Аксаков: Центробанку будет непросто бороться за ценовую стабильность. Реакция рынка на новости по госрасходам оказалась негативной, но ЦБ смотрит не на рынок ценных бумаг, а на показатели инфляции. Если рост цен продолжит замедляться, как замедлялся последние полгода, и при условии отсутствия экономических шоков, Центробанк продолжит снижать ключевую ставку.

Сейчас я вижу сигналы, что, несмотря на сложные решения по бюджету, ставка ЦБ в этом году еще будет снижена, пусть и не до тех уровней, как хотелось бы многим участникам рынка. Вряд ли в этом году мы увидим ключевую ставку ниже 15%, хотя совсем этот сценарий исключать преждевременно.

Часто говорят, что при снижении ставки люди снимут деньги со вкладов и побегут покупать потребтовары или жилье, и тогда случится новый виток инфляции.

Анатолий Аксаков: Я уверен, что никто никуда не побежит. Вкладчики, конечно, могут снять часть своих сбережений из банков при снижении ставок, чтобы перенаправить их на текущее потребление, фондовый рынок или крупные покупки, включая жилье. Но, поскольку движение ставок идет поступательно и не резко, переход от накопления к более активному потреблению тоже будет плавным.

Как будет развиваться ситуация на рынке жилья? Взлетят ли цены на вторичном рынке из-за снижения ипотечных ставок?

Анатолий Аксаков: По мере снижения ключевой ставки спрос на рыночную ипотеку будет все больше оживляться. Однако рост спроса на жилье уже не будет разгонять цены так, как это было в период действия массовой льготной ипотеки, когда на рынок хлынули дешевые кредитные деньги. Поэтому рынок жилья постепенно будет приходить к балансу.

Грозят ли рынку банкротства застройщиков?

Анатолий Аксаков: Регулирование кредитования застройщиков, целевого расходования средств и оценка качества проектов жилой застройки ужесточаются. Но даже если случится форс-мажор и с рынка уйдут отдельные неэффективные игроки, у граждан нет повода для беспокойства. Во-первых, средства, направленные на покупку жилья, застрахованы на эскроу-счетах. Во-вторых, государство с учетом социальной значимости вопроса старается не бросать недострои.

А как будет меняться льготная ипотека?

Анатолий Аксаков: Сейчас обсуждается повышение ставки по семейной ипотеке для родителей одного ребенка с 6% до 10-12% годовых, сохранение ее на прежнем уровне 6% для семей с двумя детьми и снижение до 2-4% для тех, у кого трое и более детей. Причем при рождении нового ребенка ставка будет пересматриваться вниз. Если родилась двойня - это будет основанием для снижения кредитной ставки дважды. Это не окончательные цифры, мы продолжаем диалог с минфином, возможные разные варианты того, какой может быть эта "лестница" ставок. Важно просчитать возможности бюджета, чтобы социальные обязательства гарантированно выполнялись.

Выгодно ли для бюджета текущее ослабление рубля?

Анатолий Аксаков: Курс рубля относительно стабилен. Его плавное снижение до определенного предела выгодно для федеральной казны и для экспортеров. Дефицит бюджета растет, однако ситуация не является критичной. Минфин восполняет недобор доходов за счет заимствований, и по мере снижения ключевой ставки стоимость займов будет сокращаться. Приоритетные направления и социальные обязательства будут финансироваться в полном объеме.

Нет ли у вас опасений по поводу роста госдолга?

Анатолий Аксаков: Россия находится в гораздо лучшем положении по сравнению с множеством других крупных экономик. У нашей страны небольшой госдолг и есть возможность при необходимости его нарастить. Впоследствии при улучшении геополитической ситуации государство может вернуться к низким показателям объема госдолга.

Как развивается ситуация с инициативой "автоматически" перевести пенсионные накопления россиян в программу долгосрочных сбережений (ПДС)?

Анатолий Аксаков: Я вынес эту тему на обсуждение, чтобы участники рынка и регуляторы поделились экспертным мнением по этому поводу. Банк России и правительство идею не поддержали, но у нее есть определенная поддержка среди участников рынка. Мое мнение: люди должны принимать решение о переводе своей накопительной части пенсии на счета ПДС осознанно и добровольно.

То есть перевод должен происходить естественным образом, а подгонять этот процесс не следует. Следует более широко информировать людей о том, какие выгоды и преимущества дает перевод пенсии в программу долгосрочных сбережений. И тогда люди сами будут переводить, что, как мы видим, уже и происходит. Но потенциал очень большой, пенсионные накопления "молчунов" составляют около 2,7 трлн рублей.

Мы со своей стороны будем совершенствовать регулирование и вводить дополнительные стимулы для привлечения средств в программу. У ПДС уже сейчас есть ряд преимуществ - она предусматривает более короткий период выплат, возможность досрочного снятия средств в случае непредвиденной ситуации, более мягкие условия для назначения разовой выплаты. Наконец, в программе более широкие возможности для инвестирования и приумножения средств. Скоро планируем добавить налоговые льготы для работодателей, чтобы стимулировать их софинансировать взносы своих работников в ПДС.

Люди ждут, когда наконец будет снижен максимальный размер переплаты по микрокредитам со 130% до 100% от суммы долга, включая проценты, штрафы и пени.

Анатолий Аксаков: Законопроект об этом находится на рассмотрении в Госдуме. Думаю, голосование по нему может состояться в ближайшие дни.

Обсуждается ли дальнейшее снижение этой планки ниже 100% годовых?

Анатолий Аксаков: Вопрос дискуссионный. Все-таки бизнес микрофинансовых организаций (МФО) отличается от классического банковского кредитования, и с учетом высокой доли невозвратов МФО в любом случае будут закладывать более высокий процент. Однако ростовщические подходы без каких-либо ограничений должны остаться в прошлом.

Чрезмерное ужесточение требований может сделать бизнес МФО нерентабельным и сократить доступность микрокредитования - все-таки у людей должна оставаться такая возможность, при этом мы должны защитить их от попадания в долговую спираль.

Вторая важная норма в законе - человек сможет оформить только один дорогой микрозайм, поэтому у микрофинансистов не получится навешивать на клиента все новые и новые долги. В результате рынок микрокредитов станет более ориентированным на интересы заемщиков. Если будут злоупотребления, то вместе с Центральным банком внесем коррективы в регулирование в интересах граждан.

Как оцените тот комплекс мер по борьбе с мошенниками и дроперами, над которым Госдума вместе с правительством работала последний год?

Анатолий Аксаков: Статистика ЦБ свидетельствует о сокращении удачных попыток мошеннических звонков, и размеры ущерба тоже сокращаются. Однако говорить о полном переломе в борьбе с мошенничеством пока преждевременно. Они быстро адаптируются к новым ограничениям и постоянно придумывают новые схемы обмана.

Мы со своей стороны продолжим совершенствовать практику борьбы с киберпреступниками. Планируется внедрение цифровых инструментов, включая искусственный интеллект, для мониторинга рынка и предупреждения о рисках. Новые законы ускоряют обмен информацией между участниками финансового рынка: банками, МФО, бюро кредитных историй, правоохранительными органами и Банком России. Это даст позитивный результат.

Создается государственная система "Антифрод" для борьбы с кибермошенничеством, которая позволит объединить усилия телекоммуникационных компаний, банков и госорганов. Ее задача - в режиме реального времени выявлять и блокировать мошеннические действия в финансовой системе и телекоммуникациях. Она существенно повысит эффективность предотвращения преступлений в цифровой экономике.

Предстоит определить материальную ответственность банков и операторов связи за нарушение антифрод-политики. Полагаю, что и банки, и телекоммуникационные компании должны отвечать за свои ошибки и компенсировать клиенту похищенные средства, если кража произошла по их недочету. Банки должны проверять трансакции, сверяться с официальной базой подозрительных лиц, а операторы - предупреждать людей о звонках с сомнительных номеров.

Когда и как будет принято решение об ограничении числа банковских карт у одного человека?

Анатолий Аксаков: Законопроект будет рассматриваться Госдумой в эту, осеннюю сессию. Сейчас обсуждается и предложение правительства о лимите в 10 банковских карт на человека, и предложение Банка России до 5 карт в одном банке и до 20 в нескольких. Участники рынка высказывают на этот счет разные мнения, часть из них считают, что и 10, и 20 карт на человека будет мало. Мы продолжим обсуждение и постараемся найти оптимальный вариант. В конечном итоге, ориентируясь на практику, число карт можно будет скорректировать.

Главное - найти баланс между удобством пользователей и ограничением возможностей мошенников. Дропперы используют сотни карт для прогонки украденных денег. Но мало кому из обычных клиентов банков на практике требуется более 10 карт. Поэтому планируемые ограничения большинство людей попросту не почувствует.

Какие еще новые меры по борьбе с мошенниками могут быть приняты в течение ближайшего года?

Анатолий Аксаков: Одним из ключевых направлений станет использование искусственного интеллекта для анализа подозрительных операций и в целом его более широкое применение в банковском секторе и госуправлении. Работа на этом направлении уже ведется.

Будут ли в обозримом будущем торги криптовалютными инструментами на бирже разрешены не только суперквалифицированным инвесторам с очень высокими доходами, но и просто всем желающим?

Анатолий Аксаков: Обсуждается возможность смягчить изначально заявленные требования по размеру активов и доходов для получения статуса особо квалифицированного инвестора. Экспериментальный правовой режим создан для обкатки регуляторных норм на крипторынке, поэтому определенный пул профессиональных участников необходимо собрать.

Вместе с тем квалифицированным инвесторам - а это около миллиона человек - уже разрешили торги производными финансовыми инструментами, ценными бумагами и ЦФА, доходность которых привязана к криптовалюте. Кроме того, все граждане могут покупать криптовалюту на иностранных площадках, майнить и владеть ею, но не имеют права использовать ее в качестве средства платежа внутри России.

Вы стали первым человеком в мире, который получил зарплату в цифровых рублях. Потратили уже?

Анатолий Аксаков: Перевел пожертвования двум благотворительным организациям и оплатил заказ в ресторане. Не заметил какой-то особой разницы по сравнению с безналичной оплатой. Часть цифровых рублей перевел в безналичную форму на обычную банковскую карту прямо в приложении. Убедился, что технология работает без сбоев, платежи проходят быстро и удобно, оплата в торговых точках - по QR-коду. Навел камеру смартфона, появилось меню, выбрал опцию оплаты цифровыми рублями - и готово, деньги списались.

Зарплату начислили по моей инициативе. Отмечу, что использование цифрового рубля будет добровольным делом каждого человека. Уверен, что со временем люди оценят его преимущества - операции для них будут без комиссий, и бизнес-комиссии установлены минимальные. Для бюджета переход в "цифру" будет означать повышение эффективности, поскольку ни один цифровой рубль не будет израсходован не по назначению.

Читайте также: