Группа ВТБ объявляет финансовые результаты по МСФО за 8 месяцев 2025 года

2025-09-26T10:32:00Z

Банк ВТБ, головная компания группы ВТБ («Группа»), публикует неаудированные консолидированные финансовые результаты в соответствии с МСФО за август и за 8 месяцев 2025 года.

«За 8 месяцев текущего года группа ВТБ показывает хорошую динамику прибыльности, соответствующую нашему годовому таргету, возврат на капитал составил 18,1%, чистая прибыль 327,6 млрд рублей. Мы продолжаем осуществлять кредитный маневр, в результате чего объем кредитов юридическим лицам вырос с начала года на 4,8%, объем кредитов физическим лицам сократился на 4,2%, а совокупный кредитный портфель вырос на 1,8%. Также мы продолжали укреплять структуру фондирования – объем розничных пассивов вырос с начала года на 4,4%, и их доля – до 51,5% клиентских привлечений», – отметил первый заместитель президента-председателя Правления, Финансовый директор Банка ВТБ Дмитрий Пьянов.

Он добавил, что на фоне некоторого роста неработающих кредитов в розничном сегменте общее качество кредитного портфеля остается хорошим, уровень стоимости риска находится в пределах прогнозного значения и составляет 0,9%, показатель покрытия неработающих кредитов резервами также находится на консервативном уровне 129,4%. Показатели достаточности капитала на конец августа превышают значения на начало года, норматив Н20.0 составил 9,6% (на 50 б. п. выше, чем на начало года), по результатам успешно завершенной в сентябре дополнительной эмиссии обыкновенных акций ожидается дальнейший рост достаточности капитала, что позволит нам исполнить наши целевые показатели по динамике бизнеса и рентабельности.

ВТБ продолжает осуществлять «кредитный маневр»

По состоянию на 31 августа 2025 года объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 24,2 трлн рублей, увеличившись на 0,7% в августе и на 1,8% с начала года. Кредиты юридическим лицам составили 16,7 трлн рублей, увеличившись на 1,1% в августе и на 4,8% за 8 месяцев текущего года. Кредиты физическим лицам остались без изменений в августе и сократились на 4,2% по итогам 8 месяцев 2025 года, портфель розничных кредитов по состоянию на 31 августа 2025 года составил 7,5 трлн рублей. Таким образом, группа ВТБ продолжила наращивать корпоративный кредитный портфель, главным образом, за счет выдач крупным высококлассным заемщикам одновременно с сокращением розничного портфеля. Доля розницы в совокупном кредитном портфеле Группы снизилась с начала года на 2 п.п. и составила 31% (33% на 31 декабря 2024 года). Ввиду того, что корпоративный кредитный портфель потребляет меньше капитала, то при росте совокупного кредитного портфеля активы, взвешенные с учетом риска, снизились с начала года, что обеспечило оптимизацию использования капитала.

Объем средств клиентов - физических лиц уменьшился на 1,3% в августе и увеличился на 4,4% с начала 2025 года, достигнув 13,6 трлн рублей. Объем средств клиентов – юридических лиц вырос на 0,6% в августе и сократился на 7,8% с начала 2025 года, составив 12,8 трлн рублей. Суммарный объем средств клиентов по состоянию на 31 августа 2025 года составил 26,4 трлн рублей, сократившись на 0,4% в августе и на 1,9% с начала года. В структуре клиентских привлечений продолжается постепенное замещение корпоративного фондирования розничным: доля средств клиентов – физических лиц в совокупных средствах клиентов по итогам 8 месяцев текущего года выросла и составила более половины совокупных средств клиентов (51,5% по состоянию на 31 августа 2025 года по сравнению с 48,4% на начало года). Доля средств клиентов в совокупных обязательствах Группы составила по итогам 8 месяцев 2025 года 78,6% (80,7% на 31 декабря 2024 года).

Соотношение кредитов и средств клиентов (LDR) по состоянию на 31 августа 2025 года оставалось на консервативном уровне 86,7% (84,0% на конец 2024 года).

Показатели прибыльности остаются на высоком уровне

Чистая прибыль группы ВТБ составила 23,9 млрд рублей в августе и 327,6 млрд рублей по итогам 8 месяцев 2025 года, сократившись на 41,1% и 3,2% соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Возврат на капитал (RoE) группы ВТБ составил 10,5% в августе и 18,1% по итогам 8 месяцев 2025 года, сократившись на 890 б.п. и на 370 б.п. соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.

Чистые операционные доходы до резервов составили 68,2 млрд рублей в августе и 738,4 млрд рублей за 8 месяцев 2025 года, сократившись на 33,5% и увеличившись на 6,0% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Чистые процентные доходы ввиду давления на чистую процентную маржу Группы уменьшились на 24,1% в августе и на 41,4% за 8 месяцев 2025 года по сравнению с аналогичными периодами прошлого года, составив 35,3 млрд рублей и 221,7 млрд рублей соответственно. Чистая процентная маржа на фоне ужесточения денежно-кредитной политики составила 1,3% в августе и 1,0% за 8 месяцев 2025 года против 1,9% и 2,0% за аналогичные периоды прошлого года. Таким образом, чистая процентная маржа Группы прошла период минимальных значений в 2025 году и начала постепенно увеличиваться.

Чистые комиссионные доходы продемонстрировали внушительный рост по сравнению с аналогичными периодами прошлого года, увеличившись на 2,4% в августе и на 23,2% за 8 месяцев 2025 года, составив 26,0 млрд рублей и 197,1 млрд рублей соответственно, в том числе благодаря позитивному эффекту от форексных транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей.

Расходы на создание резервов составили +0,4 млрд рублей (роспуск) в августе и -118,6 млрд рублей (создание) за 8 месяцев 2025 года по сравнению с созданием в размере -20,3 млрд рублей в августе 2024 года и -98,3 млрд рублей за 8 месяцев 2024 года (+20,7% год к году). Стоимость риска составила 1,0% в августе и 0,9% за 8 месяцев 2025 года, оставшись без изменений в августе и увеличившись на 20 б.п. за 8 месяцев 2025 года.

Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 31 августа 2025 года составила 4,1% (3,5% — на 31 декабря 2024 года), продолжая оставаться на низком уровне и демонстрируя высокое качество активов группы ВТБ. Покрытие неработающих кредитов резервами составило 129,4% (138,7% на 31 декабря 2024 года).

Расходы на персонал и административные расходы составили 43,2 млрд рублей в августе, увеличившись на 20,7% год к году. По итогам 8 месяцев 2025 года расходы на персонал и административные расходы составили 335,9 млрд рублей, увеличившись на 17,8% год к году. На динамику расходов на персонал и административных расходов оказала влияние консолидация Почта Банка в конце 2024 года. При этом без учета Почта Банка органический рост расходов составил 11,9% год к году. Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов составило 63,3% в августе 2025 года (34,8% в августе 2024 года) и 45,5% за 8 месяцев 2025 года (40,9% за 8 месяцев 2024 года), при этом соотношение расходов к активам осталось на стабильно низком уровне: 1,4% за 8 месяцев 2025 года.

Нормативы достаточности капитала Банка находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 сентября 2025 года норматив Н20.0 (общий) составил 9,6% (мин. 9,25%), сократившись за отчетный месяц на 10 б.п. (9,7% по состоянию на 1 августа 2025 года), Н20.1 (базовый) — 6,1% (6,1% по состоянию на 1 августа 2025 года), Н20.2 (основной) — 7,7% (7,8% по состоянию на 1 августа 2025 года).

Дополнительно

Пьянов сообщил, что доля розничных инвесторов в акционерном капитале ВТБ после допэмиссии увеличится с 20% до примерно 25%. ВТБ рассчитывает, что количество его акционеров-физлиц вырастет до 1,3 млн (с 1,2 млн на середину 2025 года).

«Ни один акционер, кроме РФ, не получит доминирующего положения. Все акционеры будут иметь долю менее 10%. Single digit будут иметь все акционеры», – сказал он.

ВТБ планирует обратиться к индексному комитету Мосбиржи для пересмотра веса акций в индексе с текущего 1% в связи с увеличением фри-флоута до 49%. Следующее решение ожидается в ноябре 2025 года.

«Одно из соображений - это наше желание после регистрации допэмиссии обратиться в индексный комитет Мосбиржи, потому что 49% наших обыкновенных акций после допэмиссии будет представлено free float без какого-то предоминантного акционера, кроме мажоритария - Российской Федерации. Мы надеемся получить решение о пересмотре веса нашей акции в индексе MOEX. Сейчас у нас 1%. Если мы будем успешны и убедим комитет, то мы рассчитываем на кратное увеличение нашей доли в индексе. Посмотрим, насколько нам это удастся в оставшиеся месяцы 2025 года. Я думаю, что это тоже будет фактором повышения инвестиционной привлекательности нашей акции после допэмиссии», - резюмировал Пьянов.

Читайте также: