Инвесторам стоит рассмотреть этот способ снизить риски: он работает

2025-06-28T02:05:00Z — Работа с финансовыми рынками предполагает постоянное перераспределение капитала между классами активов. Ценные бумаги устойчивых и крепких бизнесов могут резко снижаться под воздействием макроэкономических или геополитических факторов. Это касается как акций, так и облигаций. В таких условиях диверсификация становится важной частью управления собственным капиталом. Стоит сказать, что для этого не обязательно глубоко погружаться в бизнес компаний, отслеживать новости и читать финансовую отчетность. Решением могут стать БПИФы - биржевые фонды, которые уже включают в себя широкий набор активов.

МОСКВА, 28 июн – ПРАЙМ. Работа с финансовыми рынками предполагает постоянное перераспределение капитала между классами активов. Ценные бумаги устойчивых и крепких бизнесов могут резко снижаться под воздействием макроэкономических или геополитических факторов. Это касается как акций, так и облигаций. В таких условиях диверсификация становится важной частью управления собственным капиталом. Стоит сказать, что для этого не обязательно глубоко погружаться в бизнес компаний, отслеживать новости и читать финансовую отчетность. Решением могут стать БПИФы - биржевые фонды, которые уже включают в себя широкий набор активов.

Что важно понимать про диверсификацию в разрезе отдельных компаний?

Диверсификация является методом снижения нерыночного риска— того, что происходит не с рынком в целом, а с бумагами конкретных компаний: судебные претензии, отмена дивидендов, рыночная конъюнктура.

При этом, история знает немало примеров, когда даже отдельные корпоративные события влияли на широкий рынок: ЮКОС, АФК "Система", Трансаэро, Русагро. Против таких рисков помогает не интуиция, а диверсифицированный портфель.Даже если бумаги между собой мало отличаются — простое количество уже работает.

В то же время диверсификация не отменяет реакции портфеля на падения рынка в целом. Она лишь не даёт отдельной проблеме "потопить" весь портфель. Поэтому важно помнить про диверсификацию по классам активов и иметь в совокупном портфеле сырье, недвижимость или долговые инструменты. Так, при снижении всего рынка акций портфель смогут защитить уже вложения в другой класс активов – в золото.

Зачем нужен БПИФ, если можно купить "голубую фишку"?

На рынке существует широкий выбор отдельных компаний, имеющих растущий бизнес и длительную историю дивидендных выплат. Но, покупая в портфель отдельную акцию, инвестор ставит всё на один сценарий. Даже самая надёжная компания может неожиданно попасть под санкции или разочаровать отчётом. С БПИФом инвестор приобретает сразу десятки, а в текущих условиях может даже собрать портфель из голубых фишек (Фонд Голубые фишки SBBC). Вероятность того, что все 50 компаний из индекса Мосбиржи или даже все 12 компаний из индекса голубых фишек окажутся в такой ситуации намного ниже, чем 1-2 из них.

В чём преимущества БПИФов?

- Диверсификация без усилийКупив один пай, инвестор получает готовый набор бумаг — например, фонд топ российских акций будет включать крупнейшие компании вроде Лукойл, так и более мелкие, но перспективные компании. Если кто-то временно просел - другие компенсируют падение.

- Низкий порог входаФормировать портфель из десятков акций вручную — занятие дорогое и трудоёмкое. С БПИФом вы можете начать с более низкой суммы.

- Профессиональное управлениеФонды управляются специалистами, которые ежедневно отслеживают рынок, следят за балансом и корректируют стратегию в соответствии с определенным бенчмарком.

Инвестор может попробовать составить "портфель фондов" — условно, 50% в акции, 30% в облигации, 20% в золото. Такой микс уже содержит в себе сбалансированный подход к риску. Пример: в 2022 году, когда индекс МосБиржи потерял около 40%, фонды, ориентированные на золото или валютные облигации, позволили сохранить часть капитала или даже показать рост.А если вы предпочитаете концентрироваться на отдельных бумагах — это уже не сбережение, а полноценная работа на рынке. Такая стратегия может быть хорошим вариантом, но требует серьёзных знаний, аналитики, времени и эмоциональной выдержки.

Автор - Денис Обухов, портфельный управляющий УК "Первая"

В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".

Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.

Читайте также: